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Hora de investir! Os cinco setores de luxo que merecem o seu dinheiro

‘Uma coisa bela é uma alegria para sempre’ ou assim Keats gostava de nos lembrar. Mas o poeta morto pode estar mais certo do que ele mesmo sabia. Para uma nova geração de investidores, não são os instrumentos tradicionais de títulos, futuros e títulos que trazem alegria renovada trimestre após trimestre – são peças de investimento de uma disposição totalmente mais bonita.

Para Thomaï Serdari, estrategista de marcas de luxo do Sotheby's Institute of Art em Nova York, tudo remonta à recessão de 2008. Quando os pilares financeiros tão favorecidos pela classe investidora começaram a desmoronar, seus membros começaram a olhar para o luxo peças de declaração para colocar seu dinheiro para trabalhar. Quando o fizeram, buscaram marcas e nomes com uma herança distinta e um ar de autenticidade, diz Serdari – Gauguin não Goldman; Lafite não Lehman. Pelo menos desta forma, se tudo der em nada, os colecionadores têm algo legal para ver, ou dirigir por aí, ou trazer nos fins de semana de filmagem.

‘Uma coisa bela é uma alegria para sempre’, ou assim Keats gostava de nos lembrar

Felizmente para todos os envolvidos, o mercado de investimento de luxo se fortaleceu nos últimos anos. Com uma classe recém-criada de Ultra-High-Net-Worths emergindo dos destroços do colapso financeiro, o apetite por peças artesanais – e o pool de dinheiro – cresceu mais do que nunca. Agora, ao lado de seus oceanos de ativos líquidos, os mega-ricos globais querem algo sólido que possam tocar. As pinturas explodem regularmente suas estimativas de leilão; garrafas de vinho são avaliadas por quants com algoritmos proprietários; Pateks são disputados como propriedades familiares.

Não é difícil perceber porquê. Em novembro do ano passado, um cronógrafo de calendário perpétuo de aço Patek Philippe de 1943 foi vendido por US$ 11 milhões em uma venda pela Phillips em Genebra. A estimativa era de R$ 3 milhões. Como o relógio de pulso mais caro já vendido em leilão, sua venda confirmou o que os colecionadores suspeitavam há mais de uma década: quando se trata de Patek, tempo é dinheiro.

Armas de fogo

A mistura de utilidade e valorização do valor atrai investidores para armas de fogo. “Mais e mais pessoas estão vendo armas de luxo como uma grande oportunidade”, diz David Williams, diretor de Armas e Armaduras da casa de leilões Bonhams. “O valor de um investimento geralmente se resume a duas coisas: condição e qualidade do acabamento.” Também ajuda, David me diz, se o item contar uma história. 'Acabamos de vender um par de pistolas de duelo feitas para o tenente-coronel Thomas Thornton - ele era um excêntrico, um grande esportista e extremamente rico.'

Essa história de fundo, ele acredita, ajudou a impulsionar a venda para £ 67.250, muito além da estimativa. Outros destaques da venda incluem uma espada do Lloyds Patriotic Fund, avaliada em £ 100, que arrecadou £ 179.200 em leilão, bem como um raro revólver de percussão Colt Paterson No. 2 Belt Model, que levantou um recorde de leilão europeu de £ 222.250.

Raridades à parte, ainda são os grandes fabricantes que apresentam os retornos mais confiáveis, segundo Williams: Manton, Ogden, Egg, Purdey, Holland & Holland. “As armas militares também são consistentemente populares”, ele aconselha. 'E eu suspeito que os braços longos de sílex e percussão continuarão a fazer um comércio animado nos próximos anos.'

Relógios

No mundo do investimento em relógios, há dois nomes que valem a pena considerar, se os mercados históricos são algo a se considerar: Patek Philippe e Rolex. No extremo mais acessível do espectro (£ 3.000 a £ 8.000), a Rolex fabrica relógios que mantêm seu valor e muitas vezes se valorizam com o tempo. Muito disso se resume ao reconhecimento, tanto da marca quanto de seus modelos individuais. A Rolex historicamente manteve sua linha de produtos pequena, limitando-a a alguns nomes familiares.

Há dois nomes que valem a pena considerar: Patek Philippe e Rolex

Mas nem todos os Rolex são criados iguais. Os modelos que mais agregam valor são os esportivos: o Daytona, o GMT e o Submariner. Mas também vale a pena dar uma olhada na Tudor, a marca irmã “trabalhadora” da Rolex, que acaba de fazer suas primeiras incursões no mercado do Reino Unido há várias décadas. A edição limitada Tudor Black Bay do ano passado (£ 2.330) é cotada para um valor de revenda específico.

Para maximizar os retornos, opte por peças vintage que contam uma história, como o Rolex 5512s dos anos 1960, por exemplo – o primeiro Submariner com a icônica proteção da coroa. Em um modelo como esse, um investidor poderia ver seu volume de investimento em quase 70% em apenas 10 anos, de acordo com o Knight Frank Luxury Investment Index. Eles também teriam um ícone de design para usar todos os dias enquanto isso.

Vinho

“Houve uma tendência nos últimos 10 anos de investidores tradicionais se voltarem para o vinho como uma proposta séria”, diz Hugo Thompson, consultor sênior de vinhos da Berry Bros & Rudd. — A velha regra era comprar duas caixas, beber uma e vender a outra. Agora, os investidores estão tratando o vinho como uma classe de ativos por direito próprio.

“Quando estamos montando um portfólio, sugerimos cerca de 50 a 70% de Bordeaux, com a maior parte sendo nomes blue chip [Château Palmer, Lafite Rothschild, Latour, Pichon-Longueville]”, explica Thompson. 'O resto é uma mistura de tintos da Borgonha, champanhe, tintos do norte da Itália e alguns pedaços do Rhône.'

O mercado de investimento em vinho produziu retornos notavelmente estáveis ​​na última década. “O interesse asiático em vinhos finos ajudou muito”, diz Thompson, “e só na Índia há um crescimento composto do consumo de 30% ao ano. À medida que esse consumo aumenta, também aumenta, é claro, o valor do vinho.

“Red Burgundy é o produto da moda no momento. As produções da Borgonha são pequenas em comparação com as de Bordeaux, então certas casas podem aumentar significativamente em valor.” Thompson observa que os vinhos de Henri Jayer foram bons para seus investidores. “Infelizmente, Henry morreu em 2006. Então agora a oferta foi reduzida e certas safras foram colocadas em um pedestal alto.” Em 2015, Henri Jayer Richebourg Grand Cru estava sendo vendido a um preço médio de garrafa de US$ 15.195. Ainda é classificado como o vinho mais caro do mundo em leilão global.

“Mas meu conselho é sempre comprar algo que você goste de beber”, diz Thompson. 'O investimento será mais doce se valer a pena depois disso.'

Carros clássicos

Os 20 carros clássicos mais caros já vendidos em leilão foram todos vendidos nos últimos quatro anos. A venda da casa de leilões Artcurial no ano passado de uma Ferrari 335 de 1957 foi significativa não apenas por seu preço de martelo de quase US$ 36 milhões, mas também pela valorização do carro em cerca de 500% na década anterior. Este é um tema consistente: modelos definidos pela raridade, brilho estético, história (os 335s estabeleceram um recorde de volta em Le Mans e foram conduzidos por Stirling Moss) e nostalgia tendem a se ajustar relativamente pouco em valor em seus primeiros um a cinco anos, antes de saltar drasticamente para quase cinco vezes o preço de compra depois de uma década.

A Ferrari 335 de 1957 foi significativa para a valorização do carro em cerca de 500% na década anterior

Um Volkswagen Golf Mark 1, por exemplo, era praticamente inútil há apenas 10 anos. Agora, um bom modelo vale £ 15.000 e está crescendo rapidamente. O valor da escassez foi substituído por uma espécie de nostalgia cult do início dos anos 1980.

“A chave é ser seletivo”, diz Paul Michaels da Hexagon Classics em South Kensington. 'Aqueles com histórias completas em condições excepcionais, completamente restauradas ou cuidadosamente mantidas com alguma pátina relacionada à idade, sempre terão os preços mais altos.'

Michaels estima que o mercado crescerá 8% nos próximos três anos. Aquilo é conservador: o consenso geral do mercado está mais próximo de 15%. Embora o armazenamento e a manutenção de alguns modelos possam efetivamente erradicar esse aumento, para modelos menos delicados isso representa um retorno confiável do investimento.

Arte

“A primeira coisa que sempre aconselhamos é comprar algo que você esteja feliz em ter na parede pelos próximos 10 anos”, diz Alex Dolman, especialista associado em arte contemporânea e do século 20 da Phillips. 'A arte, talvez mais do que qualquer outra classe de investimento, tem um apelo pessoal.'

Isso torna difícil adivinhar os movimentos futuros do mercado. Se uma pequena mas poderosa cabala de donos de galerias decide inflar o mercado em torno das peças que representam, eles podem efetivamente bombear e despejar o artista como ações de uma empresa. “Vários artistas contemporâneos da Costa Oeste viram suas peças subirem de cerca de US$ 10.000 para US$ 100.000 cada no espaço de cinco anos. Os preços atingiram o pico em 2014 e agora estão novamente em US$ 10.000.'

Dolman estima que os mercados tendem a se mover em ciclos de cerca de sete anos. “No momento, estamos saindo do fundo do ciclo.” À medida que a bolha começa a inflar novamente, são as peças europeias do pós-guerra que representam “um bom mercado para se estar”. Ele cita artistas como Gerhard Richter e Sigmar Polke como apostas interessantes.

Adrian Ghenie, um artista romeno especializado em pinturas autobiográficas, é o garoto-propaganda moderno da arte como investimento. Suas obras foram negociadas em 2013 entre £ 5.000 e £ 20.000 por peça. Em outubro de 2016, seu trabalho de 2008 Nickelodeon foi para £ 6,2 milhões antes das taxas - quatro vezes acima de sua estimativa de £ 1,5 milhão.